如何利用“复利”和“概率”的知识去更好的认识这个世界（下）

本站已不再更新，详情见关于本站，如果有缘的话我们微信（youwuqiong2022）再见吧！

上半篇我主要讲了是用复利的结果反推了那些所谓技术分析的高收益是不靠谱的（公众号里回复“复利”可以看到上半篇文章）。那为什么那么多人特别是老股民都热衷于各种技术分析呢？这里就要说说“概率”了。

所谓概率，又称机会率、几率或可能性，是对随机事件发生的可能性的度量。概率有一个特点，就是看起来可能性很小的事件如果有非常庞大的基数的时候也会出现必然结果。

就像双色球彩票，中一等奖的概率我以前算过大概是一千八百万分之一，每个人中奖的可能性都是极小的，但双色球每期都卖出几千万甚至上亿注，所以平均每期都有几个一等奖也就很正常了，中奖的人并没有什么技术，纯粹是运气好而已。而像体彩排列三、福彩3D这种彩票概率是千分之一，所以我们身边经常也会看到有人中奖，其实这很正常，因为从概率上来讲，如果你一直买，平均每两千元也会中一注。

大家可能见过一个免费摸奖的游戏：20个乒乓球，其中10个标有10分，10个标有5分，再看看摸奖规则：总共摸十个乒乓球，把所摸乒乓球标识的分数加起来，100分一等奖，50分二等奖，95分三等奖，55分四等奖，90分和60分五等奖，85分、65分、80分、70分安慰奖。其中一等奖二等奖的奖品是价值上千的笔记本电脑和手机，而安慰奖是一小包纸巾。只有你刚好摸到了75分的时候，你需要花20元买一瓶他们的洗发水。

其实大家也都知道这些劣质的洗发水实际上就值几块钱，所谓的免费抽奖其实并不免费。但如果你不去计算每个分数出现的概率，你就不知道你的实际摸奖成本和实际返奖率。因为这种概率游戏很容易让人低估成本高估收益，很多人会想50—100之间有11种结果，不会那么巧刚好拿到75分吧。

如果这么想就大错特错了，因为每个分数出现的概率是完全不一样的。比如100分的概率：10/20×9/19×8/18×7/17×6/16×5/15×4/14×3/13×2/12×1/11=1/184756，50分的概率也是一样的。而拿到75分的概率是34.37%（计算有点麻烦），越两边的数字概率越小，越中间的数字概率越大。

基本上你摸三次奖将会得到两包纸巾并且要花20元买一瓶劣质的洗发水。你平均要花127万元买6.35万瓶洗发水才能中一个一等奖和一个二等奖。当然你还能得到11.7万包小纸巾以及4千多个三到五等奖。你把这些结果算一下就知道实际的摸奖成本返奖率了，还不如去买双色球，最起码还有50%的返奖率。这个游戏其实就是根据很多人对概率认知不足而做的一笔稳赚不赔的“生意”。

那概率跟所谓的股神又有什么关系呢？牛市中“股神”特别多，而这些“股神”大多数人也确实都是技术分析派，做短线为主的。他们的收益都还非常不错，这又是为什么呢？

其实也很简单，如果你拿一万个做中长期的价值投资派和一万个做中短线的技术分析派做对比。这其中收益最高的100个人肯定大部分都是技术分析派，但相对应的收益最差的1000个人肯定大部分肯定也是这些技术分析派。而总体收益率一万个价值投资派肯定要明显好于一万技术分析派。

为什么这样呢，我们就以14年开始的这轮牛市为例子。沪指从不到2000点到现在已经翻了一倍多了，而这过程中个股的表现各异，但行情肯定是各板块轮动的，中长期持有低估值的股票的价值投资者基本上获得比较稳定的收益。而看技术分析做短线交易的，会有几种结果：

1、因为换频繁股大部分踏错节奏，收益远不如平均收益。

2、因为阶段高点预测错误导致阶段踏空。这点其实在牛市中很常见，上次上证指数突破3478点破7年新高，好多人就清仓了等调整。结果下午指数还真的急跌了几十点。当时还有人在一个股票群里拿出跟别人的聊天记录炫耀，意思就是说创7年新高了自己清仓了，结果指数真的跌了。我当时就说新高不新高跟调整没有关系，牛市中短期上涨的概率总数略大于下跌的概率的。结果收盘前指数就涨回来了，接下来又连续涨了5天。我不知道这个人后来在什么时候重新买进去的，但绝对要错过一段不错的涨幅，而且还要来回折腾付交易费。这种行为在牛市中其实很常见。把牛市一整段利润分割成了很多段，然后拿一段丢一段。导致收益远不如平均收益。

3、换股和做波段有时准有时不准，总体持平正常收益，但因为频繁交易多交了很多手续费导致收益不如平均收益。

4、换股大部分都踏准节奏，或者做波段大部分时候都做对了高抛低吸的节奏。收益远超正常收益。

而正是第4种结果，收益将超过高水平的价值投资者。而正是这部分人的存在，成为很多人励志学习的对象。那有人可能会问，这难道不叫技术吗？

其实在牛市中你随便去找100个完全不懂的人让他们随便凭感觉买卖，也能炒出几个超高收益的股神。这就是概率！

我曾经在一个股票群里跟一个人争论，我说这些分析各种K线和均线的理论判断阶段的底部和顶部是不靠谱的，他就不服。他说他炒股也很多年了，他自己也说那些靠技术分析去操作的人90%最终都亏了，但那只是他们自己技术不行，因为还有一部小部分人赚大钱了啊，有人从几万炒成几千万，怎么解释。我说是运气，从概率上讲必定会出现这样的人。他说那你有本事你从几万炒到几千万啊。我勒个去，我都说了是运气了，哪有这么容易做到啊。像这种极好的运气放在某一个人身上，肯定是小概率事件，但是放在百万千万规模的人身上，必然会出现这么些人啊。

就像很多人研究彩票号码走势来分析买彩票，也有人因此中大奖，他们中奖的人肯定以为是自己的研究结果，但是事实上也是长期大量的人在这么做这种分析的时候，必然会出现几个中奖的，但不管怎么研究跟机选的彩票比中奖的概率是一样的。机选的中500万大奖的也多的是。

虽然说股票的价格走势从理论上讲是存在预测的可能性，因为一只股票短期的涨跌是参与交易的人的共同作用的结果。所有如果能知道大多数人这一刻的想法，理论上是有可能因此作出高抛低吸的操作，但实际上却是不太可能实现的，因为这毕竟不是玩德州扑克，就那么几个人，有些人确实可以读懂对方的心思从而获得比较高的胜率。

而一只股票的交易价格是有很多人同时在博弈，而且这些人随时都在变化，所以这里没有什么规律可以遵循。所有的技术理论都是建立在前面那一拨人的意识形态上，或者是一些偶然的巧合被当成了真理，而这些东西随时都在变化，根本无法从中得出确切的结论。

所以我们可以看到每一轮牛市都会涌现很多“股神”，而等到下一轮牛市这些人大部分都销声匿迹了，取而代之的又是一批新股神成为大家励志的对象。这些“股神”之所以不会永远是股神，那是因为概率的叠加效应其实是一种复利的反向作用，即使再庞大的基数在概率的叠加效应下很快就变成了极小的可能性。如果说一个事件在第每年的实现概率是1%，连续两年实现就是万分之一，连续三年实现就是百万分之一，连续四年实现就是亿分之一。

不过正是这一批批“股神”的存在，让大家看到了一夜暴富的希望，很多人乐此不疲的学习他们“成功”的秘诀，因为对很多人来说那些诱人的高收益比任何真实的知识都更加有说服力！

而真正的股神从来不会在任何一轮牛市中成为焦点，他们在一轮牛市中的收益可能还不如一些广场舞大妈，但只有时间才能让他们成为最后的真正的赢家！ 他们的财富每年以很多人不起眼的收益率在增长，但是长期收益的复利叠加让他们中的大多数人笑到了最后。

当然可能有些人也是知道其中的理由的，但还是想去赌一把，这是人性中的弱点。看着那些毫无理由却连续涨停的股票，肯定有人会低挡不住诱惑冲进去准备赚一两个涨停赶紧撤，这其中肯定会有人成功，但这种博傻的局面更大可能导致的是最惨烈的结局。

以上是我对股票市场用复利和概率知识的解读，其实复利和概率的知识的运用在生活中无处不在，如果你能熟练掌握这些知识，很多时候你也许就能迅速识破很多骗局。比如说“传销”这类美丽的谎言。（以后我还会专门写一篇关于传销骗局的文章）

（长按上图识别二维码即可关注！）

结束语：有些知识就是一种工具，能够帮助我们在获取其他知识时，变的更加轻松高效。而“复利”和”概率“就是其中之一。如果能熟练运用这些知识工具，那我们在学习和认知真实的世界的过程中就会起到事半功倍的效果。

点击左下角“阅读原文”，可以看到上半篇文章！

文章转载自微信公众号：奔向自由之路