全民理财神器——指数基金定投

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讲基金知识前，有必要再讲一下为什么80%股民最终会亏损，顺便把基金的特点做个对比，这样能让大家更容易理解基金投资的优势在哪里！当然你也可以直接看下半部分的基金定投主题！

虽然说很多股民都是在完全不了解公司状况的情况下买股票导致亏损，但是股票长期来看总体还是向上的，平均15%左右的年化收益率。就算所有股民都在完全不懂的情况下乱买，从概率上来讲应该也是赚钱的人要多于亏钱的才对，但为什么事实情况正好相反呢？其实还有一个更重要的原因就是股票交易的费用。股票的交易是要付出一定的手续费的，具体为券商佣金、印花税、过户费等等。这些费用很多不是固定的，印花税现在是历史低点，单向0.1%。佣金各家券商之间也有差异，大概双向各0.3%左右，如果你资金量大是可以跟证券公司申请降低费率的。而有些费用是按照每笔计算的。所以单笔交易的金额越小就越不划算。我们就按照平均一笔买卖总共1.5%的交易费用计算，如果你平均一年的交易的金额是投资资金的10倍，那么一年交易费就超过了投资资金的15%，从概率上讲你亏损的可能性就比盈利的可能性大了。而基金因为资金量巨大，他的交易费是非常低的，因为基金对证券公司来说是超级大客户，如果说我们交易一笔一万元的交易他们收取0.3%的佣金，那么大客户交易一笔100万的股票哪怕只收0.03%（这个数据我没调查过，仅供参考）的佣金他们也更喜欢。因为单笔交易金额大小对他们来讲成本是差不多的。所以基金这样的超级大户证券公司都会用最大的优惠吸引他们的。另外基金的交易换手率比散户低很多。因为散户手里的资金少只能买几只股票，这样就难免朝三暮四，买了这只又觉得那只更好，于是只能把手里这只卖掉再买那只，并不断重复这个过程，而且散户一般也比较急躁，所以总体上换手率都是比较高的。而基金因为资金量巨大，所以不可能只买几只股票而是一揽子股票。每次换手也只是占资金量很小的比例。再加上基金是专业团队经过研究再买入的，一般都不会在短期大面积换股票的。所以基金一年的交易费可能只占投资资金比例1%-2%左右。而大部分散户的平均交易费超过15%的平均年化收益率，所以从概率上讲大部分人亏损也就不奇怪了，更何况还有很多其他因素也会导致散户亏损，这里就不细讲了。

这里再大致介绍一下简单的基金的知识。基金主要分为货币基金（余额宝就是典型的代表）债券基金和股票基金。货币风险几乎可以忽略不计，收益略高于银行一年定期利率。债券基金相对风险大些，相对的收益也可观一些。股票基金是风险最大收益风险也最高。

上面讲的基金就是股票型基金。但这里说的风险主要是指短期的风险，时间越长，风险就越小。所以如果不打算做长期投资的心理准备的话，最好也别投资股票基金。指数基金是股票基金中比较具代表的一类基金，基本上涨跌跟对应的指数不会偏离太大，巴菲特过去18年10次推荐指数基金在2013年股东信中，巴菲特再次表达了对指数基金的看好，“如果要立遗嘱，去实现把现金交给守护我老婆利益的托管人。我对托管人的建议再简单不过了：把10%的现金用来买短期政府债券，把90%的资金用于购买非常低成本的标普500指数基金。我相信遵循这些方针的信托，能比聘用昂贵投资经理的大多数投资者，获得更优的长期回报，无论是养老基金、机构还是个人。”

指数基金是一种非常不错的适合大众的长期投资，而定投作为一种投资基金的方式，其实还有几个非常大的好处！下面我就来分析一下。

1、定投基金能够做到逢低加大投入，逢高减少投入，降低平均成本。

这点是定投基金最大的优势，因为定投是按照金额定投，而不是按照基金的份数投的，所以便宜的时候能买的份数就多了，高的时候能买的份数就少了。长期下来这种优势还是很明显的。请看下图：

假设某一段时间内指数在1000点到3000点之间均匀的来回波动。A基金的净值也完全跟指数波动幅度一样。那么我们每期定投2000元是个什么结果呢。我们来算一下。（为了方便计算，先忽略手续费）A、E、I、M、Q这5个点每次2000元能买1000份。B、D、J、L这4个点每次2000能买800份。C、K这两个点每次2000元能买666.67份。F、H、N、P4个点每次2000元能买1333.33份。G、O两个点每次2000元能买2000份。总共投入资金是17×2000=34000元，而最后买到的份数是18866.66份。按最后也是平均的单价2元计算等于37733.32元。扣除掉手续费还有接近10%的盈利。注意这还只是假设指数长期不会增长的情况下定投的结果，而事实上指数长期的趋势肯定是向上的，那么收益就更可观了。而且中国股市历来有牛短熊长的特点，那么对定投而言平均成本就更低了。有些人可能会说，那我低点多买点高点不买，这样收益率不是更高了啊，确实理论上是这样的，但事实情况却往往相反，在市场底部的时候整个弥漫的悲观情绪，大多数人都没信心而不敢买入，而处于牛市高点的时候，往往整个市场自信心爆棚，这个时候买入的人反而更多。只要自动扣款的定投是完全不受心态影响的，反而能做到在大家恐惧的时候贪婪，在大家贪婪的时候恐惧！

2、定投基金是一种强制储蓄

把基金账户绑定工资卡，设定在发工资后的一两天定投，这对于那些月光族还是有点效果的，很多人都是钱花着花着到月底就没了，但如果在你没开始花之前或刚开始花的时候，先自动的扣除买基金了，你会发现一个月下来生活质量并不会因为少了这千把块钱而大幅下降，自己完全能够接受，那么恭喜你，从定投的那一刻起你就告别月光族了！当然对不是月光族来说这种强制储蓄的效果也还是不错的。

基金定投有这么多好处，指数基金又是很适合长期投资的基金，关键一点你还不用掌握太多知识且不用花费什么精力。所以我把指数基金定投称之为全民长期投资理财神器！奔向自由的路上怎么能少了基金定投这样的神器呢？2015，你准备好了吗？

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文章转载自微信公众号：奔向自由之路