爽爽的贵阳，爽爽的贵阳房价
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我7月3日在大号星空财富早上写了关于贵阳农商行的经营风险问题。很多小伙伴们都在担心这家银行会不会破产？在回答这个问题之前我们先了解一下贵阳的房地产市场。
虽然贵阳是贵州省省会，但确实不算是发达的城市，可以说是个三、四线城市的代表。故事是酱紫滴：在很久很久以前，这个地方的老百姓完全不知道什么叫炒房。2015年的时候，贵阳的商品房均价才只有5000-6000元/平米，其中市中心云岩区5138元/平方米。今年年初发布的2017年数据显示均价已经上升到均价7683元/平方米，其中云岩区有的地方已经破万元。这背后是有炒房团的功劳。之前这里的人民没有地铁房贵的这种概念，于是炒房者进入，选择地铁附近入住率有一定基础的入手，然后再打广告，哄抬房价，涨了一倍后抛掉。
上个月底中诚信把贵阳农商行的信用评级从AA-下调到A+，主要是因为其不良资产大幅攀升。而这些不良资产有一部分是房地产价格波动带来的。在银根收紧国内抑制房价的大趋势下，必然会导致一些经营不善的银行破产。我们再回顾一下贵阳农商行的几个数据：
截止2017 年末公司不良率同比提高15.41ppts 至19.54%，不良余额同比增长470.76%至78.43 亿，资本充足率同比下降10.86ppts 至0.91%。经营数据大幅恶化。另外，值得关注的是，截止2017 年末，（不良贷款+关注贷款）/总贷款形成的问题贷款比例为37.50%，较2016 年下降2.51ppts。
我补充一下，国内的农村商业银行都是农信社改的，一般都会有一些历史遗留问题（你懂的）。全国各地29家农商行平均逾期贷款率为3.32%，而贵阳农商行的这一数字高达25.82%。估计很多P2P公司都打不到平均每4个人不到就有一个逾期的。有人说这是因为贵阳农商行为了贯彻监管部门降低不良贷款偏离度的要求，将大部分逾期90天以上贷款纳入不良……这只能说实际各个地方银行的经营状况比想象中的更严重。
贵阳农商行主动去释放不良资产过高的信号，正是把整个社会的眼观聚集在银行业上。就连上市公司贵阳银行(601997)也受其影响，出现了下跌。市场认为贵阳银行和贵阳农商行有很多重叠的客户。也就是A公司既向贵阳农商行借了款又向贵阳银行借了款，这样一家还不上钱出现逾期，另一家也会担心自己要债是否成功？
还有人在喊一个地方农商行不代表整个中国银行界，更不代表中国上市的那些银行的经营状况。呵呵，我下面来说说那些没露出马脚的“优质”银行都在干神马？
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季度末时点不回调五级风险分类，不按照原始的数据计算；
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做3年期到期一次性还本付息的，仅作为关注（贷款5级分类里，关注仅是2类），不直接算不良资产；
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挂息止付的，也算关注，不算不良资产。
这样报表就好看了。别忘了，中国曾经有一家叫海南发展银行是怎么破产的？1998 年6 月 21 日央妈关掉了开业2年10个月的海发行，原因是支付危机。小伙伴可以去看看90年代海南的房地产泡沫，这是导致支付危机的根本原因。
贵阳农商行整个事件还折射出当地经济整体下降和地方政府财政能力的恶化。
小伙伴们问万一银行破产会怎样？98年海南发展银行关闭后，境内居民在该银行的储蓄存款本金及合法利息，由人民银行指定工商银行保证支付。此后，河北省肃宁县的尚村农信社破产案也是由央行指定其他银行买单的。这些都是在《银行破产法》（2015年5月1日实施）出台前的事。按照该法的规定：
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定期存款50万以内的可以获赔，50万以上的部分参与银行破产清算。另外，全额赔付的上限是50万元以内。但这个数字不会是一成不变的，国家可以根据经济发展状况，按照一定的法定程序，随时都可以调整的，可以调到70万，也可以调到30万；
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如果银行理财产品出现本金亏、收益不达标、理财变保险等情况，也不属于银行经营问题，这种情况下，存款条例对理财产品无法提供保障；
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银行代销的各种基金、保险、债券等其他渠道类代销产品不赔。
回过来说说贵州省，并不发达的地区却有贵州茅台的股价支撑地方财政，呵呵~~你还费解吗？所以，一定要高呼茅台是价值投资，保护好泡沫不破，你们赢了！
PS：贵阳的宣传语叫“爽爽的贵阳”。
文章转载自微信公众号：菠菜的星空
